為進一步規范我委監管企業投資行為，促進企業投資決策的科學化和民主化，防范投資風險，緊跟國有企業投資監管面臨的新形勢、新任務、新要求和國有企業投資中出現的問題，我們從依法履行出資人職責定位、實現以管企業為主向以管資本為主轉變的要求出發，借鑒《中央企業投資監督管理辦法》和其他省市的國有企業投資監督管理辦法，修訂印發了《自治區國資委關于印發企業投資管理辦法（試行）和投資負面清單（2020年版）的通知》（以下簡稱《辦法》）。現將《辦法》有關情況說明如下：

一、指導思想

依法履行國有資產出資人職責，推動監管國有企業規范投資管理，優化國有資本布局和結構，防范投資風險，更好落實國有資本安全和保值增值責任。

二、政策依據

根據《中華人民共和國公司法》《中華人民共和國企業國有資產法》《企業國有資產監督管理暫行條例》《關于深化國有企業改革的實施意見》及《廣西壯族自治區實施〈企業國有資產監督管理暫行條例〉辦法》等文件精神，結合我委監管企業實際情況，制定本《辦法》。

三、制定思路

按照以管資本為主加強國有資產監管的要求，重點從“管投向、管程序、管風險、管回報”四個方面，努力構建權責對等、運行規范、信息對稱、風險控制有力的投資監督管理體系，促進監管企業加強投資管理，規范投資行為，強化風險管控，提高國有資本效率，防止國有資產流失，實現國有資本保值增值。

四、主要特點

一是強調依法監管，厘清自治區國資委與監管企業權責邊界。準確把握依法履行出資人職責定位，對按法律法規和政策規定該由自治區國資委履行的投資監管職責，制定了嚴格的監管措施，進一步加強監管；對依法應由監管企業自主做出投資決策的事項，由企業按照企業發展戰略和規劃自主決策、自擔責任。

二是強調全方位監管，加強投資監管體系建設。通過建立健全投資管理制度、完善投資計劃報備和調整制度、優化投資管理信息系統、實施投資項目負面清單、強化投資監管聯動等，實現對企業投資活動全方位監管。

三是強調全過程監管，事前事中事后監管并重。強調事前加強規范、事中注重監控、事后強化問責，實現對投資全過程監管。

四是探索監管創新，試行投資項目負面清單管理。明確出資人投資監管底線，劃定監管企業投資行為紅線。投資項目負面清單的內容保持相對穩定，并適時動態調整。

五、主要條款說明

《辦法》共分八章四十三條。各章主要條款說明如下：

第一章總則。規定了適用范圍，即自治區國資委履行出資人職責的企業及其下屬各級全資、控股及實際控制企業；對投資的概念和范圍分類作了闡釋說明；對投資涉及的主業、企業層級、投資額等概念作了明確界定；從總體上闡述自治區國資委與監管企業權責邊界，明確自治區國資委對企業年度投資計劃實行備案管理以及企業是投資項目的決策主體、執行主體和責任主體。強調指出企業投資在優化資本投向、規范投資行為、提高投資回報、維護資本安全四個方面所應遵循的原則。

第二章投資監管體系建設。規定監管企業應當制訂投資管理制度以及建立并優化投資管理信息系統。自治區國資委制定并發布企業投資項目負面清單，設定禁止類和特別監管類投資項目，實行分類監管。列入負面清單禁止類的投資項目，企業一律不得投資；列入負面清單特別監管類的投資項目，除經授權外應報送自治區國資委履行審批程序；負面清單之外的投資項目，由企業按照發展戰略和規劃自主決策；同時對需要由自治區國資委審批后向自治區人民政府報告的投資事項作了明確劃分。作為投資監管體系建設的重要一部分，自治區國資委建立完善投資監管聯動機制。

第三章投資事前管理。規定監管企業的投資活動應當納入年度投資計劃并報市國資委備案，之后確需新增、調整或取消的投資項目應相應調整年度投資計劃并向自治區國資委履行備案手續；列入負面清單特別監管類的投資項目，企業在履行完內部決策程序后在實施前應報自治區國資委（經授權的除外）履行審批程序。本章對企業年度投資計劃、履行審批程序所需報送的材料、項目的可行性研究、項目的盡職調查、企業投資決策機制等提出了細化的規范化要求。

第四章投資事中管理。規定監管企業應當切實加強對投資項目實施過程的管理，定期對實施、運營中的投資項目進行跟蹤分析。當投資項目實施過程中出現重大不利變化時應當及時應對，自治區國資委對實施中的重大投資項目進行隨機監督檢查。本章對企業應向自治區國資委報告的投資事項情況情形作了列示，同時對投資項目情況發生變化、需要重新履行投資決策程序后需向自治區國資委報告的情形作了列示。

第五章投資事后管理。規定監管企業應當每年選擇部分投資項目開展后評價，細化了對企業投資項目后評價內容的規范化要求；自治區國資委適時組織開展企業投資項目專項監督檢查并選擇部分投資項目開展后評價。

第六章投資風險管理。規定監管企業應當建立健全投資項目全過程風險管理，強化投資前期風險評估、預警和處置，強調要嚴格控制金融投資風險，審慎開展金融投資業務。

第七章責任追究。規定監管企業應當每年12月底前向自治區國資委報告《辦法》的執行情況；規定相關單位和個人違反規定應當承擔責任和追責的情形。

第八章附則。《辦法》自治區國資委負責解釋。對于上市公司投資的監督管理國家另有規定的，《辦法》作了例外規定。